Yuk mampir sebentar di blog saya, untuk memberikan pemahaman sekilas mengenai Kepemilikan tidak langsung dan Saling memiliki sahamyang telah kita pelajari pada mata kuliah Advanced Accounting dan Special Thanks to Bu Istutik,hehehe yang telah memberikan ilmunya selama satu semester ini dan telah bersama bu istutik baik dalam mata kuliah advanced accounting maupun syariah accounting dan selamat membaca ^_^
Sebelumnya telah membahas situasi kepemilikan saham di mana investor atau
perusahaan induk seceara langsung memiliki beberapa atau semua saham berhak
suara (voting stock) investee. Metode
akuntansi ekuitas sangat cocok untuk situasi tersebut dan dalam kasus dimana
investor memiliki secara tidak langsung 20% atau lebih saham berhak suara
investee. Konsolidasi harus dilakukan jikan suatu perusahaan, baik secara langsung
maupun tidak langsung, memiliki mayoritas saham berhak suara yang beredar
perusahaan lain.1
saya akan membahas akuntansi perusahaan induk dan prosedur konsolidasi untuk
situasi "Kepemilikan Tidak Langsung”. Disini akan membahas kompleksitas tambahan yang timbul jika perusahaan
afiliasi memiliki saham berhak suara satu sama lain. Struktur afiliasi jenis
ini dibahas dengan judul “Mutual Holding”. Pembahasan mengenai hubungan mutual holding akan ditempatkan setelah
pembahasan tentang kepemilikan tidak langsung
jenis di mana perusahaan afiliasi secara tidak langsung memiliki
perusahaannya sendiri.
Walaupun prosedur konsolidasi untuk
kepemilikan tidak langsung dan mutual
holding lebih kompleks dibandingkan kepemilikan langsung, tujuan utama
konsolidasi tetap sama. Sebagian besar masalah yang dihadapi berkaitan dengan
pengukuran laba yang direalisasi oleh entitas yang terpisah perusahaan dan
pengalokasiannya di antara kepemilikan minoritas dan mayoritas.
STRUKTUR AFILIASI
PepsiCo’s
mendirikan
Pepsi
Bottling Group (PBG). Catatan 8 atas laporan tahunan PepsiCo’s tahun
2003, memberikan informasi tambahan mengenai status kepemilikan PBG, serta PepsiAmericas,
yaitu perusahaan afiliasi pembotolan utama lainnya :
Selain sekitar 41%
saham biasa yang beredar PBG yang telah dimiliki pada akhir tahun 2003, kami juga
memiliki 100% saham biasa kelas B PBG dan hamper sekitar 7% ekuitas Bottling
Group, LLC, yaitu perusahaan anak utama PBG yang sedang beroperasi. Hal ini
memberikan kepemilikan ekonomi sekitar 45% operasi gabungan PBG. … Pada akhir
2003, kami memiliki hampir sekitar 40% Pepsi Americas.
Juga mengindikasikan bahwa laporan keuangan konsolidasi PepsiCo mencerminkan
pendapatan bersih dari transaksi pihak terkait dengan perusahaan afiliasi
pembotolan tersebut sejumlah $3,699 miliar selama tahun 2003.
Laporan tahunan SBC Communications tahun
2003 mengikhtisarkan beberapa investasinya dalam perusahaan afiliasi sebagai
berikut :
Kerumitan potensial atas struktur
afiliasi perusahaan tidak hanya terbatas pada satu imajinasi saja. Karena itu,
jenis umum struktur afiliasi tidak sulit untuk diidentifikasi. Peraga mengilustrasikan jenis struktur afiliasi yang
paling mendasar.
Meskipun peraga 9-1 mengilustrasikan
struktur afiliasi bagi perusaahan induk dan perusahaan anak, diagram tersebut
juga dapat diterapkan pada perusahaan investor dan investee yang terkait melalui
kepemilikan langsung atau tidak langsung sebesar 20% atau lebih saaham berhak
suara perusahaan investee. Direct holding (kepemilikan
langsung) berasal dari investasi langsung dalam saham berhak suara dari satu
atau lebih investee. Sedangkan indirect holding (kepemilikan tidak
langsung) adalah investasi yang memungkinkan investor mengendalikan atau
mempengaruhi secara signifikan keputusan investee yang tidak dimiliki secara
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Ada dua jenis struktur
kepemilikan tidak langsung yang diilustrasikan pada peraga hubungan ayah-anak-cucu (father-son-grandson
relationship) dan hubungan afiliasi
terkait (connecting affiliates
relationship).
Dalam diagram ayah-anak-cucu,
perusahaan induk secara langsung memiliki 80% kepemilikan dalam Perusahaan anak
A dan secara tidak langsung memiliki 56% kepemilikan (80% × 70%) dalam
perusahaan anak B. Pemegang saham minioritas memiliki 44% lainnya dalam Perusahaan
Anak B 30% yang dimiliki langsung oleh
pemegang minioritas saham Perusahaan Anak B ditambah 14% yang dimiliki oleh 20%
pemegang minioritas saham Perusahaan Anak A (20% × 70%). Perusahaan induk
memiliki secara tidak langsung 56% saham Perusahaan Anak B, Sehingga
konsolidasi dengan Perusahaan ank B dapat dilakukan. Akan tetapi bukan
kepemilikan langsung atau tidak langsung perusahaan induk yang menentukan
apakah sebuah afiliasi harus dikonsilidasikan atau tidak. Keputusan untuk
mengkonsolidasi didasarkan pada apakah mayoritas saham perusahaan afiliasi
berada dalam struktur afiliasi, sehingga memberikan perusahaan induk kemampuan
untuk mengendalikan operasi perusahaan afiliasi.
Jika Perusahaan Anak A dalam diagram
ayah-anak-cucu pada Peraga 9-1 memiliki 60% saham Perusahaan Anak B,
kepemilikan tidak langsung perusahaan induk atas saham perusahaan Anak B hanya
48% (80% × 60%), dan kepemilikan pemegang saham minoritas akan menjadi 52% [40%
+ (20% × 60%)]. Konsolidasi dengan Perusahaan Anak B masih tetap diperbolehkan,
karena 60% saham Perusahaan Anak B berada dalam struktur afiliasi.
Dalam ilustrasi mengenai afiliasi
terkait, perusahaan induk memiliki 20% saham Perusahaan Anak B secara langsung dan
32% (80% × 40%) secara tidak langsung, sehingga total kepemilikan langsung dan
tidak langsung mencapai 52%. Sementara, 48% saham Perusahaan Anak B lainnya
dimiliki oleh pemegang saham minoritas Perusahaan Anak B sebesar 40% dan 8%
(20% × 40%) secara tidak langsung oleh pemegang saham minoritas Perusahaan Anak
A.
KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG - STRUKTUR
AYAH-ANAK-CUCU
Masalah utama yang dihadapi dalam
kaitannya dengan situasi pengendalian tidak langsung meliputi penentuan
pendapatan dan ekuitas perusahaan afiliasi disesuaikan dengan dasar ekuitas,
prosedur konsolidasi tetap sama, baik untuk kepemilikan langsung maupun tidak
langsung. Akan tetapi, mekanisme yang terlibat dalam proses konsolidasi mungkin
akan lebih rumit karena diperlukan rincian tambahan untuk mengkonsolidasi
operasi berbagai insentitas.
Diasumsikan bahwa Poe Corporation
memperoleh 80% saham Shaw Corporation pada tanggal 1 Januari 2007, dan Shaw
memperoleh 70% saham Turk Corporation pada tanggal 1 Januari 2007. Baik
Investasi Poe dalam Shaw maupun Investasi Shaw dalam Turk dilakukan pada nilai
buku. Neraca saldo untuk ketiga perusahaan itu per1 Januari 2007, sesaat
setelah Shaw memperoleh 70% kepemilikan dalam Turk adalah sebagai berikut
(dalam ribuan) :
|
Poe
|
|
Shaw
|
|
Turk
|
|
Aktiva lainnya
|
$400
|
|
$195
|
|
$190
|
|
Investasi dalam Shaw
(80%)
|
200
|
-
|
-
|
Investasi dalam Turk
(70%)
|
-
|
105
|
-
|
|
$600
|
$300
|
$190
|
Kewajiban
|
$100
|
$50
|
$40
|
Modal Saham
|
400
|
200
|
100
|
Laba Ditahan
|
100
|
50
|
50
|
|
$600
|
$300
|
$190
|
|
Laba terpisah (yaitu, laba di luar
laba investasi) dan dividen dari ketiga perusahaan itu untuk tahun 2007 adalah
sebagai berikut (dalam ribuan) :
|
Poe
|
|
Shaw
|
|
Turk
|
|
Laba Terpisah
|
$100
|
|
$50
|
|
$40
|
|
Deviden
|
60
|
|
30
|
|
20
|
|
Metode Akuntansi Ekuitas untuk Afiliasi Ayah-Anak-Cucu
Dalam
akuntansi untuk laba investasi tahun 2007 atas dasar ekuitas, Shaw menentukan
laba investasinya dari Turk sebelum Poe menentukan laba investasinya dari Shaw.
Shaw memperhitungkan investasinya dalam Turk pada tahun 2007 dengan ayat jurnal
berikut :
PEMBUKUAN SHAW
|
|
|
|
Kas (+A)
|
14.000
|
|
|
Investasi dalam Turk (-A)
|
|
|
14.000
|
Untuk mencatat Deviden yang diterima
dari Turk
|
|
|
|
($20.000 × 70%)
|
|
|
|
Investasi dalam Turk
(+A)
|
28.000
|
|
|
Laba dari Turk (R, + SE)
|
|
|
28.000
|
Untuk mencatat laba dari Turk
($40.000 × 70%)
|
|
|
|
Laba
bersih Shaw untuk tahun 2007 adalah $78.000 (laba terpisah $50.000 ditambah
laba dari Turk $28.000) dan saldo akun Investasi dalam Turk per 31 Desember
2007 adalah $119.000 (saldo awal $105.000 ditambah laba $28.000 dikurangi
Dividen $14.000).
Ayat jurnal yang dibuat Poe untuk
memperhitungkan Investasinya dalam Shaw pada tahun 2007 adalah sebagai berikut
:
PEMBUKUAN POE
|
|
|
|
Kas (+A)
|
24.000
|
|
|
Investasi dalam Shaw (-A)
|
|
|
24.000
|
Untuk mencatat dividen yang
diterima dari Shaw
|
|
|
|
($30.000 × 80%)
|
|
|
|
Investasi dalam Shaw
(-A)
|
62.400
|
|
|
Laba dari Shaw (R, + SE)
|
|
|
62.400
|
Untuk mencatat laba dari Shaw
($78.000 × 80%)
|
|
|
|
Laba bersih Poe untuk tahun 2007
adalah $162.400 (laba terpisah $100.000 ditambah laba dari Shaw $62.400) dan
saldo akun Investasinya dalam Shaw per 31 Desember 2007 adalah $238.400 (saldo
awal $200.000 ditambah laba $62.400 dikurangi dividen $24.000). Laba bersih
konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan Anak untuk tahun 2007 adalah $162.400, yang sama dengan laba bersih Poe
atas dasar ekuitas.
Pendekatan perhitungan laba bersih konsolidasi
Laba
Poe dan laba bersih konsolidasi dapat ditentukan secara independen dengan
metode alternatif. Perhitungan yang sesuai dengan definisi laba bersih
konsolidasi adalah :
Laba terpisah Poe
|
$100.000
|
Ditambah : Bagian Poe
atas laba terpisah Shaw
|
|
($50.000 × 80%)
|
40.000
|
Ditambah : Bagian Poe
atas laba terpisah Turk
|
|
($40.000 × 80% × 70%)
|
22.400
|
Laba bersih Poe dan
laba bersih konsolidasi
|
$162.400
|
|
|
Kita
akan menghitung laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi
menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan mengurangkan pendapatan hak
minioritas dari laba terpisah gabungan :
Laba terpisah gabungan
|
|
|
|
Poe
|
$100.000
|
|
|
Shaw
|
50.000
|
|
|
Turk
|
40.000
|
|
$190.000
|
Dkurangi : Beban hak
minoritas
|
|
|
|
Hak minoritas langsung dalam laba
Turk
|
|
|
|
($40.000 × 30%)
|
$12.000
|
|
|
Hak minoritas tidak langsung dalam
laba Turk
|
|
|
|
($40.000 × 70% × 20%)
|
5.600
|
|
|
Hak minoritas langsung dalam
laba
|
|
|
|
Shaw ($50.000 × 20%)
|
10.000
|
|
27.600
|
Laba bersih Poe dan
Laba bersih konsolidasi
|
|
|
$162.400
|
Pendekatan
perhitungan lainnya masih menggunakan skedul seperti berikut ini :
|
|
Poe
|
|
|
Shaw
|
|
Turk
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Laba Terpisah
|
$100.000
|
|
$50.000
|
|
$40.000
|
Alokasi Laba Turk ke
Shaw
|
|
($40.000 × 70%)
|
-
|
|
+
|
28.000
|
|
-28.000
|
Alokasi laba Shaw ke
Poe
|
|
($78.000 × 80%)
|
+
|
62.400
|
|
-62.400
|
|
-
|
Laba bersih
konsolidasi
|
$162.400
|
|
Beban hak Minoritas
|
|
$15.600
|
|
$12.000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Skedul tersebut sering kali berguna
dalam mengalokasikan struktur afiliasi yang kompleks. Hal ini berlaku apabila
ada laba antar perusahaan dan jika metode ekuitas tidak digunakan atau
diterapkan secara salah. Skedul tersebut menunjukan laba bersih perusahaan
induk dan konsolidasi, serta beban hak minoritas. Skedul itu juga menunjukan
laba investasio Shaw dari Turk ($28.000) dan laba investasi Poe dari Shaw
($62.400).
6.5
Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Pada ilustrasi kertas kerja
konsolidasi Poe Corporation dan anak perusahaan untuk tahun 2007. Ayat jurnal
kertas kerja konsolidasi a dan b mengeliminasi saldo laba investasi, dividen,
dan investasi serta ekuitas untuk investasi Shaw dalam Turk. Sedangkan ayat
jurnal c dan d mengeliminasi saldo laba investasi, dividen, dan investasi serta
ekuitas untuk investasi Poe dalam Shaw. Ayat jurnal c mencatat hak minoritas
dalam laba dan dividen Turk dan Shaw.
Jurnal:
e. Beban hak minoritas-Shaw $15.600
Beban hak minoritas-Turk 12.000
Dividen $12.000
Hak minoritas-Shaw 9.600
Hak minoritas-Turk 6.000
(untuk memasukkan bagian hak
minoritas atas laba dan dividen perusahaan anak)
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PT GEMALA KURNIAMOTOR (PT GKM) DAN ANAK UNTUK
TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2004 (Dalam jutaan rupiah)
Keterangan
|
Poe
|
80% Shaw
|
70% Turk
|
J Penyesuaian & Eliminasi
|
Laporan Konsolidasi
|
Laporan L/R :
Penjualan
Laba dari
Shaw
Laba dari
Turk
Beban
termasuk HPP
Beban minoritas-Shaw
Beban
minoritas-Turk
Laba
bersih
Laba Ditahan:
laba
ditahan awal-Poe
laba
ditahan awal-Shaw
laba
ditahan awal-Turk
(-)
dividen
Laba
bersih
Saldo laba
ditahan akhir
Neraca:
Aktiva lainnya
Investasi dalam Shaw
Investasi
dalam Turk
Total
aktiva
Kewajiban
Modal
saham-Poe
Modal
saham-Shaw
Modal
saham-Turk
Laba
ditahan
Hak
monoritas pada Turk 1/1
Hak minoritas
pada Shaw 1/1
Total hak
minoritas 31/12
|
$200
62,4
(100)
$162,4
$100
(60)
162,4
202,4
461,6
238,4
$700
$97,6
400
202,4
$700
|
$140
28
(90)
$78
$50
(30)
78
98
231
119
$350
52
200
98
$350
|
$100
(60)
$40
$50
(20)
40
$70
200
$200
30
100
70
$200
|
c. 62,4
a. 28
e. 15,6
e. 12
d. 50
b. 50
d. 200
b. 100
|
a.14
c.24
e.12
c. 38,4
d. 200
a.
14
b.
105
b.45
d.50
e.9,6
e. 6
|
440
(250)
(15,6)
(12)
$162,4
100
(60)
162,4
202,4
892,6
892,6
179,6
400
202,4
110,6
|
|
|
892,6
|
|
|
|
|
|
|
|
Hak minoritas awal Turk sebesar
$45.000 diperoleh dengan cara mengalikan 30% hak minoritas langsung dengan
ekuitas Turk awal tahun 2007 sebesar $150.000. beban hak minoritas Turk adalah
30% dari laba yang dilapporkan Turk sebesar $40.000. demikian juga, pendapatan
hak minoritas Turk adalah 30% dari laba yang dicatat Turk sebesar $40.000.
demikian pula, saldo awal hak minoritas awal Shaw sebesar $50.000 adalah 20% dari ekuitas adalah
20% dari laba bersih Shaw. Laba bersih konsolidasi dan laba ditahan konsolidasi
masing-masing sebesar $162.400 dan $202.400 adalah sama dengan laba bersih dan
laba ditahan Poe.
Dengan Pengertian sebagai berikut bahwa Hak kontrol yang diperoleh dengan pemilikan tidak secara langsung dan mutual holding secara berturut-turut sebagai berikut:
a. Hak control yang diperoleh dengan pemilikan tidak secara langsung :
1) Pemilikan saham-saham perusahaan anak, terjadi sesudah adanya hak kontrol oleh perusahaan induk pada perusahaan sub induk.
2) Pemilikan saham-saham perusahaan anak, terjadi sebelum adanya kontrol oleh perusahaan induk pada perusahaan sub induk.
3) Hak kontrol yang diperoleh dengan adanya hubungan afiliasi di antara perusahaan-perusahaan (anak).
b. Mutual atau reciprocal holdings dengan pemilikan saham perusahaan anak terjadi setelah perusahaan berjalan.
1) Pemilikan tidak langsung :
Ø Pemilikan saham-saham perusahaan anak terjadi sesudah adanya hak kontrol perusahaan induk atas perusahaan sub induk.
Ø Pemilikan saham-saham perusahaan anak, terjadi sebelum adanya hak control oleh perusahaan induk terhadap perusahaan sub induk.
Ø Hak control diperoleh dengan adanya hubungan afiliasi di antara perusahaan-perusahaan anak
2) Saling memiliki saham
Ø Pemilikan saham pada perusahaan anak, terjadi pada saat perusahaan (anak) didirikan.
Ø Pemilikan saham-saham perusahaan anak terjadi setelah perusahaan anak berjalan.
Jadi intinya yang telah kita bahas pada blog ini adalah Satu
perusahaan bisa saja mengendalikan perusahaan lainnya melalui kepemilikan baik
langsung maupun tidak langsung atas saham berhak suara.kepemilikan tidak
langsung memberikan investor kemampuan untuk mengendalikan atau mempengaruhi
secara signifikan operasi investee yang tidak dimiliki secara langsung melalui
investee yang dimiliki secara langsung.
Masalah
utama yang dihadapi ketika mengkonsolidasikan laporan keuangan perusahaan dalam
situasi pengendalan tidak langsung terletak pada pengalokasian laba dan ekuitas
diantara pemegang saham mayoritas dan minoritas. Beberapa pendekatan
perhitungan bisa digunakan untuk pengalokasian semacam itu, tapi pendekatan
skedul mungkin merupakan pendekatan yang terbaik karena kesederhanaannya dan karena menyediakan referensi bertahap atas semua alokasi yang dilakukan.
Sekian tulisan dari blog saya, semoga bermanfaat bagi para pembacanya... terima kasih ^_^
